Американские индексы завершили среду в плюсе, несмотря на утреннюю просадку, и обновили локальные максимумы последних недель. Инвесторы быстро переключились с тревожных сигналов рынка труда на сильную статистику по сектору услуг и усиливающуюся уверенность, что ФРС снизит ставку уже на следующем заседании. Доходность 10-летних Treasuries просела до 4.06%, усилив приток в акции.
Слабость рынка труда
Неожиданное падение занятости по отчёту ADP на 32 тыс. стало крупнейшим сокращением более чем за два с половиной года. Этот сигнал усилил ожидания замедления экономики, но одновременно придал рынку уверенность в мягкой политике Федрезерва. Вероятность снижения ставки на заседании 9–10 декабря выросла до 95% и фактически уже полностью заложена в цены.
Инвесторы получили важный противовес: индекс ISM Services неожиданно вырос до 52.6, что стало лучшим значением за девять месяцев. Деловая активность в услугах ускорилась, а ценовое давление ослабло. Эти данные помогли рынку отыграть падение первой половины дня и закрепить рост.
Чипмейкеры
Сектор полупроводников вновь оказался в центре внимания. Прогноз Microchip Technology превзошёл ожидания и спровоцировал рост бумаги более чем на 12%. Ралли поддержали Marvell, ON Semiconductor, NXP, Texas Instruments и другие крупные компании отрасли. Позитивная динамика в секторе укрепила S&P 500 и Nasdaq, которые вышли на 3-недельные максимумы.
Отдельным фактором давления стал новостной фон вокруг Microsoft, где сообщения о снижении квот на продажи ИИ-решений спровоцировали падение акции более чем на 2%. На другом полюсе криптосектор, реагирующий на рост биткоина, показал уверенный подъём — бумаги Coinbase, Galaxy Digital и майнеров прибавили от 3% до 6%.
Жилищный сектор получает поддержку
Ослабление ставок в ипотеке и вера в скорое снижение ключевой ставки подпитали рост девелоперов. DR Horton и другие крупные игроки отрасли выросли на фоне повышения спросовых ожиданий. Несмотря на общее снижение ипотечных заявок, рынок продолжает реагировать преимущественно на динамику ставок.
Инвесторы готовятся к ключевым данным недели
Фокус переключается на отчёты по рынку труда и потребительской активности, которые выйдут ближе к концу недели. Данные по личным расходам, доходам и индексу Core PCE станут финальным штрихом перед заседанием ФРС. Рынок будет искать подтверждение тренда на замедление инфляции и охлаждение экономики.
Доходности бондов в Европе также пошли вниз, а фондовые индексы закрылись разнонаправленно. Euro Stoxx 50 достиг 2.5-недельного максимума, тогда как Китай и США двигались в противоположных направлениях из-за различных локальных факторов и корпоративных изменений.
Подписывайтесь на меня и всегда будьте в курсе главных событий на финансовых рынках.
Telegram: @bigstakegame
Twitter: @BigStakeTrades
Telegram: @bigstakegame
Twitter: @BigStakeTrades