Рынки снижаются из-за слабости чипмейкеров и торговых рисков
В среду американские фондовые индексы закрылись в минусе: S&P 500 упал на 0,53%, Dow Jones — на 0,71%, Nasdaq 100 — почти на 1%. Давление на рынок усилилось из-за падения акций производителей микросхем и тревог, связанных с Китаем. Texas Instruments разочаровала инвесторов прогнозом по выручке на четвёртый квартал, оказавшимся ниже ожиданий, что вызвало массовую распродажу в секторе полупроводников.
На этом фоне Netflix рухнула более чем на 9%, отчитавшись о прибыли $5,87 против прогноза $6,94 за третий квартал. Однако некоторые компании смогли поддержать рынок: Intuitive Surgical прибавила 13% благодаря повышению прогноза по росту процедур Da Vinci, а Capital One выросла на 1% после сильной прибыли.
Трамп снова угрожает Китаю тарифами
Во второй половине дня рынки усилили падение после сообщений Reuters о том, что администрация Трампа рассматривает возможность введения новых ограничений на экспорт программного обеспечения в Китай в ответ на его ограничения по редкоземельным металлам.
Президент Трамп подтвердил намерение увеличить тарифы, если до 1 ноября не будет достигнуто торговое соглашение. Ожидается его встреча с Си Цзиньпином на полях саммита АТЭС в Южной Корее, что делает конец месяца критическим для геополитической динамики.
Давление усиливают макроэкономические факторы
Продолжающееся уже четвёртую неделю закрытие правительства США негативно влияет на рынок. Отложены публикации важных экономических данных, включая отчёты по занятости и инфляции. Bloomberg оценивает, что без работы остаются 640 000 федеральных служащих, что может поднять уровень безработицы до 4,7%.
При этом участники рынка почти уверены в очередном снижении ставки ФРС на 25 базисных пунктов на заседании 28–29 октября — вероятность оценивается в 97%.
Доходности облигаций снижаются
На фоне снижения фондовых индексов вырос спрос на гособлигации США: доходность 10-летних трежерис опустилась до 3,95%. Европейские долговые рынки показали смешанную динамику — доходность немецких бумаг немного выросла, тогда как британские снизились до минимальных уровней за полгода.
Инфляция в Великобритании замедлилась до 3,8%, что укрепило ожидания скорого ослабления денежной политики. Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос заявил, что текущий уровень ставок адекватен, а инфляционные риски сбалансированы.
Динамика компаний: от провала Netflix до роста Intuitive Surgical
Среди заметных движений дня — падение Texas Instruments и других чипмейкеров: AMD, Intel, Marvell и Micron потеряли от 3% до 5%. Акции Netflix рухнули на 10%, а Lennox International и AST SpaceMobile также оказались среди худших из-за слабых прогнозов.
На противоположном полюсе — Intuitive Surgical (+13%), Avery Dennison (+9%), Hilton (+3%) и Amphenol (+3%), которые порадовали инвесторов сильной отчётностью и улучшенными прогнозами. Энергетический сектор также поддержал рынок: рост нефти WTI более чем на 2% укрепил котировки Halliburton, Marathon Petroleum, Chevron и Exxon Mobil.
Перспективы
Несмотря на усиление волатильности, фундаментальные факторы остаются умеренно позитивными. Более 85% компаний S&P 500 превысили прогнозы по прибыли, что может стать опорой для восстановления рынка, если геополитическое давление ослабнет. Однако слабые отчёты технологических гигантов и продолжающийся шатдаун правительства могут временно сдерживать рост в ближайшие недели.
Подписывайтесь на меня и всегда будьте в курсе главных событий на финансовых рынках.
Telegram: @bigstakegame
Twitter: @BigStakeTrades
Telegram: @bigstakegame
Twitter: @BigStakeTrades