В среду американские фондовые индексы закрылись в минусе: S&P 500 упал на 0,53%, Dow Jones — на 0,71%, Nasdaq 100 — почти на 1%. Давление на рынок усилилось из-за падения акций производителей микросхем и тревог, связанных с Китаем. Texas Instruments разочаровала инвесторов прогнозом по выручке на четвёртый квартал, оказавшимся ниже ожиданий, что вызвало массовую распродажу в секторе полупроводников.
На этом фоне Netflix рухнула более чем на 9%, отчитавшись о прибыли $5,87 против прогноза $6,94 за третий квартал. Однако некоторые компании смогли поддержать рынок: Intuitive Surgical прибавила 13% благодаря повышению прогноза по росту процедур Da Vinci, а Capital One выросла на 1% после сильной прибыли.
Трамп снова угрожает Китаю тарифами
Во второй половине дня рынки усилили падение после сообщений Reuters о том, что администрация Трампа рассматривает возможность введения новых ограничений на экспорт программного обеспечения в Китай в ответ на его ограничения по редкоземельным металлам.
Президент Трамп подтвердил намерение увеличить тарифы, если до 1 ноября не будет достигнуто торговое соглашение. Ожидается его встреча с Си Цзиньпином на полях саммита АТЭС в Южной Корее, что делает конец месяца критическим для геополитической динамики.
Продолжающееся уже четвёртую неделю закрытие правительства США негативно влияет на рынок. Отложены публикации важных экономических данных, включая отчёты по занятости и инфляции. Bloomberg оценивает, что без работы остаются 640 000 федеральных служащих, что может поднять уровень безработицы до 4,7%.
При этом участники рынка почти уверены в очередном снижении ставки ФРС на 25 базисных пунктов на заседании 28–29 октября — вероятность оценивается в 97%.
Доходности облигаций снижаются
На фоне снижения фондовых индексов вырос спрос на гособлигации США: доходность 10-летних трежерис опустилась до 3,95%. Европейские долговые рынки показали смешанную динамику — доходность немецких бумаг немного выросла, тогда как британские снизились до минимальных уровней за полгода.
Инфляция в Великобритании замедлилась до 3,8%, что укрепило ожидания скорого ослабления денежной политики. Вице-президент ЕЦБ Луис де Гиндос заявил, что текущий уровень ставок адекватен, а инфляционные риски сбалансированы.
Динамика компаний: от провала Netflix до роста Intuitive Surgical
Среди заметных движений дня — падение Texas Instruments и других чипмейкеров: AMD, Intel, Marvell и Micron потеряли от 3% до 5%. Акции Netflix рухнули на 10%, а Lennox International и AST SpaceMobile также оказались среди худших из-за слабых прогнозов.
На противоположном полюсе — Intuitive Surgical (+13%), Avery Dennison (+9%), Hilton (+3%) и Amphenol (+3%), которые порадовали инвесторов сильной отчётностью и улучшенными прогнозами. Энергетический сектор также поддержал рынок: рост нефти WTI более чем на 2% укрепил котировки Halliburton, Marathon Petroleum, Chevron и Exxon Mobil.
Перспективы
Несмотря на усиление волатильности, фундаментальные факторы остаются умеренно позитивными. Более 85% компаний S&P 500 превысили прогнозы по прибыли, что может стать опорой для восстановления рынка, если геополитическое давление ослабнет. Однако слабые отчёты технологических гигантов и продолжающийся шатдаун правительства могут временно сдерживать рост в ближайшие недели.
Подписывайтесь на меня и всегда будьте в курсе главных событий на финансовых рынках.