Американские индексы рухнули на фоне агрессивных распродаж в технологическом секторе. Индекс S&P 500 обновил 2,25-месячный минимум, Nasdaq 100 — минимумы за два месяца, Dow Jones — за пять недель. Рынок попытался расти утром, но не выдержал давления: крупные компании из сегмента микросхем и искусственного интеллекта потеряли весь первоначальный импульс и потянули рынок вниз. Ситуацию усугубили жёсткие заявления представителей ФРС, которые охладили ожидания дальнейших снижений ставок.
Несмотря на сильный прогноз Nvidia, который на открытии поддержал оптимизм, бумаги лидеров технологического сектора развернулись вниз. Nvidia потеряла более 3%, Tesla и Amazon — более 2%, Alphabet и Microsoft просели, Apple также ушла в красную зону. Давление усилили акции производителей микросхем: Micron рухнул более чем на 10%, AMD более чем на 7%, AMAT и LRCX потеряли свыше 6%. Сегмент AI-инфраструктуры также синхронно ушёл в минус. Сильный старт рассыпался буквально за несколько часов на фоне опасений инвесторов относительно ставок и переоценённости сектора.
Комментарии ФРС сломали настроение рынка
Сразу несколько представителей ФРС дали понять, что снижать ставки слишком рано рискованно. Упоминания о стойкой инфляции в районе 3% вызвали опасение, что декабрьское решение FOMC может оказаться менее мягким, чем рассчитывали инвесторы. Рынок быстро пересчитал вероятность снижения ставки — она выросла до 35%, но тон комментариев явно направлен на сдерживание ожиданий слишком быстрого смягчения политики.
Рынок труда продолжает посылать смешанные сигналы
Статистика добавила неопределённости. Количество рабочих мест выросло намного сильнее ожиданий, что говорит о прочности рынка труда. Но одновременно уровень безработицы поднялся до почти четырёхлетнего максимума. Повторные заявки на пособия достигли рекордного уровня за несколько лет, показывая, что найти новую работу сложно. Такой дисбаланс усиливает неопределённость: экономика выглядит устойчивой, но локальные трещины становятся заметнее.
Облигации получили приток капитала
На фоне падения акций инвесторы ушли в защитные активы. Доходность 10-летних казначейских облигаций снизилась до 4,10%, отражая спрос на безопасность. Инфляционные ожидания снизились до минимальных уровней за полгода, что тоже поддержало рынок облигаций. Однако рост продаж домов и жёсткие комментарии ФРС ограничили масштаб ралли в трежерис.
Биткоин пробил семимесячный минимум, потеряв более 3% за день и 31% за последние шесть недель. На этом фоне криптокомпании оказались под сильным давлением: Galaxy Digital, MARA, COIN и другие акции сектора синхронно обвалились. Риск-аппетит в альтернативных активах резко ослаб, что лишь усилило общий негативный фон рынка.
Смешанная динамика зарубежных рынков
Европейские индексы показали небольшой рост, тогда как Китай закрылся снижением. Японский Nikkei резко вырос, что подчеркнуло контраст между азиатскими и американскими настроениями. Данные по еврозоне и Германии не смогли дать рынку уверенного сигнала — инфляция и деловая активность остаются слабее ожиданий.
Корпоративный сектор завершает сезон отчётности
Большинство компаний S&P 500 уже отчитались, и результаты выглядят сильнее прогнозов: 82% превзошли ожидания, а прибыль выросла почти на 15% год-к-году. Но отдельные истории стали триггерами резких движений в обе стороны. Micron и AMD потянули сектор вниз. Walmart, наоборот, стал лидером роста и поддержал часть рынка. Ряд компаний получил существенные удары из-за прогнозов и корпоративных событий, усилив волатильность торгов.
Текущая динамика показывает, что рынок США оказался под давлением сразу нескольких факторов: жёсткой позиции ФРС, ослабления уверенности в секторе технологий, разрыва между экономическими данными и ожиданиями инвесторов. Даже сильная отчётность пока не может стабилизировать обстановку. Главные драйверы ближайших дней — публикации отложенных отчётов и новые сигналы от ФРС, которые определят настроение перед декабрьским заседанием.
Подписывайтесь на меня и всегда будьте в курсе главных событий на финансовых рынках.