Мировые рынки входят в ноябрь на позитивной ноте
После сильного завершения октября американские индексы S&P 500, Nasdaq и Dow выросли благодаря впечатляющим квартальным результатам технологических гигантов и надеждам на дальнейшее снижение ставок Федеральной резервной системы. Amazon подскочила более чем на 10%, компенсировав слабость Microsoft и Meta. Вероятность декабрьского снижения ставки, по оценкам трейдеров, сейчас составляет около 60%.
Октябрь завершился уверенным ростом, и инвесторы встречают ноябрь с умеренным оптимизмом, несмотря на сохраняющиеся риски — неопределённость вокруг американо-китайских торговых отношений после саммита Трампа и Си, а также продолжающуюся приостановку работы правительства.
Фокус недели — данные по промышленности и услугам
В начале недели выйдут индексы производственной активности PMI и ISM, за которыми последуют ключевые отчёты по сектору услуг и занятости. Эти показатели помогут понять, сохраняет ли экономика импульс после последнего снижения ставки ФРС.
Отчёт ISM по ценам производителей станет важным индикатором инфляционного давления. Если данные укажут на устойчивый рост, это снизит вероятность новых смягчений политики. Напротив, слабые цифры могут укрепить ожидания дальнейшего снижения ставок.
Индустрия полупроводников в центре внимания
Главное внимание рынка приковано к отчётам AMD (вторник), Qualcomm (среда) и Arm Holdings (четверг). Эти компании дадут представление о спросе на чипы для искусственного интеллекта и серверных решений.
Инвесторы ждут от AMD подробностей о продажах в дата-центрах и конкурентной борьбе с Nvidia. Qualcomm представит результаты в сфере автомобильных чипов и расширения за пределы смартфонов. Arm, как ключевой игрок в лицензировании архитектуры CPU, раскроет тренды в мобильных и облачных вычислениях. Учитывая торговые риски с Китаем, особое внимание будет уделено региональной выручке и прогнозам.
Высокотехнологичные платформы под давлением ожиданий
На неделе отчитаются сразу несколько быстрорастущих IT-компаний. Palantir в понедельник покажет, насколько успешно корпорации внедряют решения на базе ИИ. Datadog в четверг продемонстрирует динамику спроса на облачный мониторинг.
Во вторник отчёты Uber, Shopify и Arista Networks дадут понимание, как себя чувствуют секторы онлайн-торговли, облачных сетей и транспортных сервисов. В среду к ним присоединятся Robinhood и AppLovin, чьи данные покажут активность розничных инвесторов и рекламные тенденции в мобильных играх.
Эти публикации помогут инвесторам оценить, способны ли технологические компании удерживать высокие темпы роста на фоне замедления экономики и растущей конкуренции.
Потребитель и здравоохранение: тест на устойчивость спроса
Среда и четверг принесут отчёты McDonald’s и Airbnb, которые позволят оценить состояние потребительских расходов. McDonald’s покажет, как инфляция влияет на клиентов с низким и средним доходом, а Airbnb — устойчивость спроса на путешествия и краткосрочную аренду.
Во вторник отчёты Pfizer и Amgen дадут представление о перспективах фармацевтической отрасли, ценовом давлении и разработке новых препаратов. К середине недели результаты Fortinet покажут, как компании расходуют бюджеты на кибербезопасность.
Рынок труда и инфляция: сигналы для ФРС
На неделе также выйдут отчёты JOLTS по вакансиям и ADP по занятости, которые помогут оценить, насколько политика смягчения поддерживает рынок труда.
Если данные укажут на устойчивое создание рабочих мест, ФРС может взять паузу в снижении ставок. Но ослабление спроса на рабочую силу или рост безработицы станет сигналом для продолжения стимулов.
Ключевым элементом останутся компоненты занятости и цен в индексах ISM, которые отразят баланс между ростом и инфляционным давлением. От них зависит, приблизилась ли экономика США к “мягкой посадке”, или регулятору придётся действовать решительнее.
Подписывайтесь на меня и всегда будьте в курсе главных событий на финансовых рынках.
Telegram: @bigstakegame
Twitter: @BigStakeTrades
Telegram: @bigstakegame
Twitter: @BigStakeTrades