Американские индексы закрыли понедельник в минусе, отражая общее ухудшение настроений. Повышение доходности десятилетних казначейских облигаций до района 4.09% стало центральным фактором давления, запустив волну распродаж в американских акциях и фьючерсах. Проблема усилилась из-за событий в Азии: резкое падение японских госбондам привело к скачку доходностей JGB до максимумов за семнадцать лет, что вызвало цепную реакцию на мировых долговых рынках.
В такой среде инвесторы вернулись в режим осторожности, что сразу же отразилось на рисковых активах. Даже рост нефтяных котировок, поддержавший энергетический сектор, не смог изменить общей картины — индексы закрыли день в красной зоне.
Макростатистика усилила давление
Публикация слабого отчёта ISM в производственном секторе стала вторым ударом для настроений. Индекс неожиданно опустился до уровня 48.2, обновив минимум за четырнадцать месяцев и усилив опасения о замедлении промышленной активности. Дополнительное ухудшение картины создала компонента цен, показавшая рост, что указывает на сохраняющиеся инфляционные риски.
В Китае ситуация не лучше: оба PMI оказались слабее ожиданий, причём индекс услуг опустился ниже отметки 50 и зафиксировал худшее значение почти за три года. Глобальная траектория роста снова оказалась под вопросом — и это стало ещё одним аргументом в пользу снижения аппетита к риску.
Крипторынок внёс свою долю негатива
Bitcoin потерял более пяти процентов после заявлений Народного банка Китая о рисках спекуляций на виртуальных валютах и отсутствии их легального статуса. Давление усилили комментарии из Strategy, намекнувшие на возможность продажи активов при ухудшении соотношения стоимости бизнеса к стоимости криптохолдингов.
Блокчейн-сектор мгновенно отреагировал: акции MSTR, COIN, GLXY и других криптокомпаний заметно упали, формируя один из наиболее слабых сегментов рынка.
Фактор недели — американская статистика
Инвесторы сосредоточились на отчётах по рынку труда, сервисной активности и инфляции, которые выйдут в течение недели. Рынок уже полностью закладывает снижение ставки ФРС на 25 б.п. на декабрьском заседании, и любые признаки усиления инфляции или устойчивости потребительского спроса могут ухудшить ожидания. Особое внимание будет сосредоточено на индексе core PCE, поскольку он определяет будущий ритм монетарной политики.
Облигации под давлением по всему миру
Американские T-notes вновь оказались в зоне продаж, а доходности выросли вслед за Японией и Европой. Германия и Великобритания также зафиксировали подъём доходностей, что усилило ощущение разворота глобального долгового цикла. Рынки реагируют на сценарий, при котором центральные банки могут не спешить со смягчением политики, несмотря на слабые отчёты по производству.
Индивидуальные движения акций задали дополнительные акценты
Энергетический сектор стал редким бенефициаром дня благодаря росту WTI. Бумаги нефтегазовых компаний уверенно прибавили, что выделило их на фоне слабости общего рынка.
Среди корпоративных историй выделяются резкое падение Moderna из-за сообщений о возможных рисках вакцин, провал Shopify после замедления темпов продаж, давление на Coupang из-за расследования в Южной Корее и рост Synopsys после объявления о стратегическом партнёрстве с Nvidia.
Сектор казино стал одним из лидеров роста на фоне сильной статистики по Макао, а Leggett & Platt взлетела после предложения о выкупе компании.
Подписывайтесь на меня и всегда будьте в курсе главных событий на финансовых рынках.
Telegram: @bigstakegame
Twitter: @BigStakeTrades
Telegram: @bigstakegame
Twitter: @BigStakeTrades