Во вторник американские фондовые индексы завершили день разнонаправленно: S&P 500 снизился на 0,16%, Nasdaq потерял 0,69%, тогда как Dow Jones вырос на 0,44%. Волатильность усилилась после новой волны торгового противостояния между США и Китаем. Пекин ввёл санкции против пяти американских подразделений южнокорейской компании Hanwha Ocean, что стало ответом на недавние ограничения со стороны Вашингтона. В результате обе страны начали вводить специальные портовые сборы на суда друг друга, угрожая мировой торговле, на которую приходится свыше 80% глобальных перевозок.
Политика ФРС смягчает давление
К середине сессии акции частично восстановились на фоне снижения доходностей гособлигаций после заявлений главы ФРС Джерома Пауэлла. Он отметил, что рынок труда продолжает слабеть, а регулятор может завершить политику сокращения баланса и перейти к новому этапу смягчения. Это укрепило ожидания снижения ставки на заседании 28–29 октября. Доходность 10-летних казначейских бумаг снизилась до 4,02%.
Некоторую поддержку рынку оказал рост Walmart, акции которого прибавили свыше 4% после объявления о партнёрстве с OpenAI. Компания позволит покупателям искать и заказывать товары через ChatGPT, что вызвало волну оптимизма в секторе розничной торговли и искусственного интеллекта.
Бегство в защитные активы
На фоне торгового конфликта инвесторы активно уходили в защитные активы. Цены на золото и серебро обновили рекордные максимумы, а доходности облигаций в США и Европе упали до многонедельных минимумов. Немецкие 10-летние бумаги снизились до 2,58%, а американские — до 4,0%.
Макроданные и шатдаун усиливают неопределённость
Падение индекса делового оптимизма NFIB до 98,8 пунктов подтвердило охлаждение экономических настроений. Дополнительное давление оказывает продолжающийся шатдаун федерального правительства США, из-за которого задерживаются ключевые макроэкономические отчёты. Bloomberg оценивает, что без работы остаются около 640 000 госслужащих, что может временно увеличить уровень безработицы до 4,7%.
Начало сезона отчётности
Инвесторы смещают внимание на сезон корпоративных отчётов за третий квартал. Согласно данным Bloomberg Intelligence, 22% компаний из индекса S&P 500 ожидают результаты выше прогнозов аналитиков, однако совокупный рост прибыли оценивается всего в 7,2% — минимальный за последние два года. Продажи, по прогнозам, замедлятся с 6,4% до 5,9%.
Европейские и азиатские площадки в минусе
Европейские рынки закрылись снижением: Euro Stoxx 50 потерял 0,29%. В Азии динамика также была отрицательной — китайский Shanghai Composite снизился на 0,62%, а японский Nikkei 225 рухнул на 2,58%, достигнув недельного минимума.
Секторные лидеры и аутсайдеры
Главными аутсайдерами стали технологические гиганты и производители чипов: Nvidia, Intel, Broadcom, Dell и Marvell потеряли от 3% до 5%. Наоборот, Wells Fargo и Walmart возглавили рост, прибавив более 7% и 4% соответственно. Среди других заметных движений — взлёт акций Navitas Semiconductor на 26% после представления новых полупроводников для серверов Nvidia и рост Polaris Inc. на 14% после объявления о выделении бренда Indian Motorcycle в отдельную компанию.
Подписывайтесь на меня и всегда будьте в курсе главных событий на финансовых рынках.