Рынок США закрылся ростом перед заседанием ФРС и пиком сезона отчетности
2026-01-27 10:21
Динамика индексов и фьючерсов 26 января 2026 года американские фондовые индексы закрылись в плюсе: S&P 500 прибавил 0,63%, Dow Jones Industrial Average вырос на 0,68%, Nasdaq 100 поднялся на 0,59%. Мартовские фьючерсы E-mini на S&P 500 выросли на 0,56%, на Nasdaq — на 0,49%.
Ключевые факторы дня: доходности, статистика и политические риски Поддержку акциям оказали более низкие доходности казначейских облигаций США и сильнее ожидаемого отчет по заказам на товары длительного пользования, что стало сигналом устойчивости экономики. Одновременно рынок сдерживали новые торговые риски из-за заявлений президента Трампа о возможных 100%-ных тарифах на импорт из Канады, вероятность частичной приостановки работы правительства США из-за разногласий по финансированию DHS/ICE, сохраняющаяся неопределенность вокруг ситуации с Гренландией, а также перебои в бизнесе и поездках на фоне крупного шторма, прошедшего через США.
Макроэкономические данные США Заказы на товары длительного пользования в ноябре выросли на 5,3% м/м при ожиданиях 4,0%, более чем компенсировав пересмотренное снижение октября на 2,1%. Показатель без учета транспорта увеличился на 0,5% м/м при ожиданиях 0,3%. Заказы на капитальные товары без учета обороны и авиации, рассматриваемые как прокси для инвестиционных расходов, выросли на 0,7% м/м при ожиданиях 0,3%. Индекс национальной активности ФРБ Чикаго за ноябрь снизился до -0,04 (ожидалось -0,20). Индекс производственной активности ФРБ Далласа за январь опустился до -1,2, что оказалось мягче ожиданий.
Ожидания по ФРС и сезон отчетности Рынок закладывает около 3% вероятности снижения ставки на 25 б.п. по итогам заседания FOMC 27–28 января, при базовом сценарии сохранения ставки. На неделе запланированы отчеты 102 компаний из состава S&P 500; среди уже отчитавшихся 64 компаний 78% превысили прогнозы. По оценке Bloomberg Intelligence, рост прибыли S&P 500 в 4 квартале ожидается на уровне 8,4%, а без учета мегакэпов “Magnificent Seven” — 4,6%.
Валютный рынок и драгоценные металлы Индекс доллара снизился на 0,5% и достиг 4-месячного минимума на фоне обсуждений возможной координации действий США и Японии для укрепления иены и сообщений о том, что американские власти на прошлой неделе уточняли у участников рынка котировки USD/JPY. Дополнительным фактором давления стали новые торговые угрозы в адрес Канады. Ослабление доллара и общий уровень неопределенности поддержали цены на драгоценные металлы, которые вновь обновили рекорды, что отразилось на динамике акций добывающих компаний.
Долговой рынок США и Европы Мартовские фьючерсы на 10-летние UST (ZNH6) выросли на 4 тика, доходность 10-летних облигаций США снизилась на 1,4 б.п. до 4,211% при росте инфляционных ожиданий на 0,5 б.п. до 2,318%. В Европе доходности также опустились: 10-летние bund снизились на 3,9 б.п. до 2,867%, 10-летние gilts — на 1,5 б.п. до 4,497%. По свопам вероятность повышения ставки ЕЦБ на ближайшем заседании 5 февраля оценивается в 0%.
Акции и корпоративные новости В группе “Magnificent Seven” бумаги закрылись разнонаправленно: Apple и Meta прибавили более 2%, Tesla снизилась более чем на 3%. В секторе добычи металлов Anglogold Ashanti, Newmont и Freeport-McMoRan выросли более чем на 1%, тогда как Hecla потеряла свыше 5%, Coeur Mining — более 2%. Allied Gold прибавила более 4% на новостях о покупке компанией Zijin Gold International. CoreWeave выросла на 6% после информации о дополнительной инвестиции Nvidia на $2 млрд. USA Rare Earth прибавила почти 8% на сообщениях о возможном участии правительства США в капитале; на этом фоне внимание также сместилось к Niocorp Developments, Critical Minerals Corp и MP Materials. Cisco Systems выросла более чем на 3% после повышения рейтинга Evercore ISI до outperform, Cognizant прибавила более 1% после повышения рейтинга Deutsche Bank до buy. Revolution Medicines упала более чем на 16% после сообщения WSJ о прекращении переговоров о покупке со стороны Merck.
Фон на внешних рынках В Европе Euro Stoxx 50 прибавил 0,22%. В Азии индекс Shanghai Composite снизился на 0,09%, Nikkei 225 упал на 1,79%.
Подписывайтесь на меня и всегда будьте в курсе главных событий на финансовых рынках.