Смешанное закрытие индексов
В среду американские фондовые индексы завершили торги разнонаправленно. S&P 500 снизился на 0,10%, Nasdaq 100 потерял 0,21%, а Dow Jones напротив вырос на 0,57%, обновив исторический максимум. Первоначальный рост на фоне снижения ставки ФРС быстро сменился падением после того, как глава регулятора Джером Пауэлл сделал жёсткие комментарии о перспективах инфляции.
Решение ФРС и комментарии Пауэлла
Как и ожидалось, ФРС снизила ключевую ставку на 25 б.п., обозначив ещё два возможных шага до конца года (суммарно -50 б.п.). Прогноз по ВВП США на 2025 год был повышен до 1,6%, а инфляционный показатель PCE оставлен на уровне 3,1%, что выше целевых 2%.
Пауэлл отметил, что рынок труда перестал быть «сильным», но при этом предупредил о росте цен на товары, который, по его словам, «будет накапливаться и в следующем году». Эти комментарии вызвали рост доходности 10-летних облигаций до 4,07% после внутридневного падения ниже 4%.
Давление на рынок: недвижимость и полупроводники
Макроэкономическая статистика оказалась слабее ожиданий: строительство жилья в августе сократилось на 8,5% м/м, а разрешения на строительство упали до минимального уровня за 5,25 лет. Эти данные усилили опасения относительно перспектив сектора недвижимости.
К негативу добавились новости из Китая: регулятор потребовал от крупнейших компаний прекратить закупки графического процессора Nvidia RTX Pro 6000D. Акции Nvidia потеряли более 2%, что потянуло вниз весь сектор чипмейкеров.
Движения отдельных акций
Сильнее рынка упали акции Builders FirstSource (−5%), Mohawk Industries (−4%), Home Depot и Weyerhaeuser (более −1%) на фоне слабой статистики по жилью.
Manchester United просел более чем на 6% после отчёта о квартальном убытке и снижения прогноза выручки на 2026 год.
Uber потерял более 4% после сообщений о продаже акций CEO на $28,6 млн. Warner Bros Discovery также снизился после инсайдерских продаж.
Среди лидеров роста выделились Workday (+7% после апгрейда Guggenheim), Hologic (+7% на слухах о возможной сделке с Blackstone и TPG), Roivant Sciences (+7% благодаря успешным результатам клинических испытаний), а также PayPal (+2% на новостях о партнёрстве с Google) и Zillow (+2% после апгрейда Bernstein).
Международные и долговые рынки
В Европе доходности гособлигаций снизились, а в США — напротив выросли. Германский бунд потерял 1,8 б.п., доходность британских гилтов снизилась на 1,4 б.п. В то же время доходность 10-летних трежерис США поднялась до 4,068%.
На валютно-инфляционном фронте Еврозона показала снижение CPI до 2% г/г, а Великобритания сохранила инфляцию на уровне 3,8%.
Итоги и ожидания
Рынок продолжает закладывать 90% вероятность нового снижения ставки на 25 б.п. на заседании ФРС 28–29 октября. Однако жёсткая риторика Пауэлла сигнализирует, что регулятор может пойти на более осторожное смягчение политики из-за сохраняющихся рисков инфляции.
Подписывайтесь на меня и всегда будьте в курсе главных событий на финансовых рынках.
Telegram: @bigstakegame
Twitter: @BigStakeTrades
Telegram: @bigstakegame
Twitter: @BigStakeTrades