Рынки снижаются в ожидании отчёта Nvidia и шквала экономических данных США

Американский рынок начал неделю под давлением, и три ключевых индекса закрылись в минусе. Инвесторы предпочли снизить риск перед интенсивной новостной неделей, в которую входят задержанные макроэкономические публикации и долгожданная отчётность Nvidia. Именно эта компания сейчас определяет настроение на всём рынке, поскольку динамика спроса на ИИ-инфраструктуру стала главным драйвером роста в 2024–2025 годах.

Интерес к отчётности Nvidia сейчас максимальный, поскольку рынок хочет увидеть подтверждение устойчивости спроса на ускорители. Отчёт выйдет после закрытия торговли в среду, и именно он способен задать направление индексам на ближайшие недели. Параллельно внимание переключено на Walmart, Target и Home Depot, которые помогут оценить реальное состояние потребительского спроса — ключевого элемента американского роста.

Из-за технических задержек Госстат США накопил большой объём нерелизнутых отчётов, и теперь они выходят практически одновременно. Рынок получает информацию по занятости, активности в промышленности, ипотеке, торговому балансу, безработице, производственным индексам региональных ФРБ, потребительскому настроению и PMI. Такая плотность данных усиливает волатильность, поскольку любое отклонение от ожиданий сразу меняет прогнозы по ставкам.

Первый сигнал уже оказался позитивным: индекс Empire Manufacturing внезапно прыгнул до годового максимума. Это внесло противоречие в ожидания, ведь сильная активность — это потенциально более жёсткая политика ФРС. Однако рынок всё ещё оценивает вероятность декабрьского снижения ставки почти в 40%, особенно после заявления Кристофера Уоллера, который открыто поддержал идею смягчения политики.

Отдельные истории заметно двигали рынок. Alphabet выросла более чем на три процента после того, как Berkshire Hathaway раскрыла крупную долю в компании. Это единственный представитель «семёрки», который поддержал Nasdaq, тогда как Nvidia, Apple и Meta закрыли с падением.

Слабость проявилась в полупроводниках. Несмотря на оптимистичный апгрейд Micron и повышение таргета до 300 долларов, сектор завершил день в минусе. Qualcomm, Marvell, NXP и Microchip потеряли более трёх процентов, показывая нервозность перед отчётом Nvidia.

Существенную распродажу пережили криптовые компании из-за падения биткоина до семимесячного минимума. Coinbase и Galaxy Digital оказались под давлением, что вновь подчеркнуло нестабильность цифрового сегмента рынка.

Среди отдельных историй выделились Zymeworks и Jazz Pharmaceuticals — их биотех-прорыв в поздней фазе испытаний дал акциям двузначный рост. А вот Dell упал на восемь процентов после двойного даунгрейда от Morgan Stanley, что резко изменило настроение вокруг компании.

Доходность 10-летних казначейских облигаций США снизилась, отражая ожидания более мягкой политики ФРС. Европейский долг двигался в схожем направлении, хотя там ключевым фактором стало повышение прогноза по росту ВВП еврозоны. Риски финансовой стабильности ЕЦБ продолжает считать повышенными — геоэкономическая неопределённость остаётся главным фактором тревоги.

Подписывайтесь на меня и всегда будьте в курсе главных событий на финансовых рынках.

Telegram: @bigstakegame

Twitter: @BigStakeTrades