Давление со стороны сильной экономики и ФРС
В четверг американские фондовые индексы завершили торги снижением: S&P 500 опустился на 0,50%, Dow Jones — на 0,38%, Nasdaq 100 — на 0,43%. Все три показателя достигли недельных минимумов, а падение стало третьим подряд. Основной причиной стал рост доходности 10-летних казначейских облигаций США до 3-недельного максимума 4,17%. Инвесторы отреагировали на пересмотренную вверх статистику по ВВП, личному потреблению и базовой инфляции PCE, а также на падение числа заявок на пособие по безработице до 2-месячного минимума.
Макроэкономическая статистика и позиция ФРС
ВВП США за второй квартал был пересмотрен до +3,8% в годовом выражении против ожиданий в +3,3%. Потребительские расходы выросли на +2,5%, а индекс базовых цен PCE составил +2,6% вместо прогнозируемых +2,5%. Эти данные подтвердили устойчивость экономики и стали фактором роста доходностей. Представитель ФРС из Канзас-Сити Джефф Шмид отметил, что денежно-кредитная политика остается «слегка ограничительной» и в текущих условиях нет необходимости в срочном снижении ставки.
Дополнительные факторы давления
На рынок также повлияло падение биткоина более чем на 3% до 3-недельного минимума. В пятницу истекает срок действия опционов на сумму $17 млрд, что усилило волатильность крипторынка. Акции криптосектора последовали вниз: MicroStrategy потеряла более 7%, Coinbase — более 4%. Кроме того, над рынком нависает риск возможной приостановки работы правительства США 1 октября в случае отсутствия соглашения по бюджету.
Корпоративные новости
Среди лидеров падения оказались CarMax (-20% после слабой отчетности), Freeport-McMoRan (-6% после форс-мажора в Индонезии), Oracle (-5% на фоне негативной аналитики Rothschild & Co Redburn) и Tesla (-4% из-за снижения продаж в Европе).
В то же время, ряд компаний показали впечатляющий рост. Lithium Americas подорожала на 22% после сообщений о возможных инвестициях со стороны администрации Трампа. Intel прибавила 8% на фоне переговоров с Apple, IBM выросла более чем на 5% благодаря успеху в квантовых технологиях, а Marvell Technology поднялась на 4% после покупки акций CEO.
Международные рынки и облигации
Европейские индексы завершили день смешанно: Euro Stoxx 50 снизился на 0,36%, японский Nikkei 225 вырос на 0,27%. Доходность 10-летних немецких бундов поднялась до 2,77%, а британских гособлигаций — до 4,76%, что также усилило давление на акции.
Итоги вчерашнего дня
Американский рынок акций продолжает оставаться под давлением роста доходностей и ожиданий по ставкам ФРС. Сильная макроэкономическая статистика подтверждает устойчивость экономики, но одновременно снижает шансы на скорое смягчение денежной политики. В ближайшие дни внимание инвесторов будет сосредоточено на данных по личным расходам и инфляции PCE, которые могут задать дальнейшее направление рынкам.
Подписывайтесь на меня и всегда будьте в курсе главных событий на финансовых рынках.
Telegram: @bigstakegame
Twitter: @BigStakeTrades
Telegram: @bigstakegame
Twitter: @BigStakeTrades